新NISAの非課税枠を使い切ったら、追加の投資先はどうする？——特定口座との使い分け

非課税枠を使い切っても投資を続けたい場合

新NISAの生涯非課税保有限度額は1,800万円ですが、資産形成が順調に進み、この枠を使い切ってしまう人も出てきています。枠を使い切った後にさらに投資を続けたい場合、追加の投資先としては課税口座（特定口座）を使うことになります。

特定口座で投資を続ける際の基本

• 運用益・分配金には約20.315%の税金がかかる：新NISA枠内の非課税メリットはないため、利益に対して通常の税率が課される
• 源泉徴収ありの特定口座を選べば確定申告が原則不要：証券会社が税金を天引きして納付してくれるため、事務手続きの手間が少ない
• 損益通算・繰越控除が使える：新NISA口座と異なり、特定口座では他の取引の損失と利益を相殺したり、損失を翌年以降に繰り越したりできる

非課税枠の「復活」を待つという選択肢もある

新NISAは保有商品を売却すると、その分の非課税枠が翌年以降に復活する仕組みになっています。すぐに追加投資したい場合は特定口座を使う必要がありますが、急がないのであれば、含み益の少ない商品を一部売却して枠を空け、翌年以降に非課税枠での投資を再開するという方法も検討できます。

特定口座で投資する商品を選ぶ際の考え方

非課税枠が使えない以上、特定口座では「値上がり益より配当・分配金の受け取りを重視する商品」より「値上がり益中心の商品」の方が税金の影響を抑えやすいという考え方もあります。分配金・配当のたびに課税されるより、売却時にまとめて課税される方が、それまでの期間は運用益をそのまま再投資に回せるためです。

iDeCoとの併用も検討する

新NISA枠を使い切った後の追加投資先として、iDeCoの拠出限度額に余裕があれば併用を検討するのも選択肢です。iDeCoは掛金が全額所得控除になるため、特定口座での投資よりも税制メリットが大きい場合があります（60歳まで引き出せない制約は踏まえる必要があります）。

まとめ

新NISAの非課税枠を使い切った後は、特定口座での投資が基本的な追加投資先になります。損益通算などの特定口座ならではのメリットを踏まえつつ、非課税枠の復活を待つ選択肢やiDeCoとの併用も含めて検討しましょう。